【“白话说险”第三期】

在全球化的今天，世界经济陷入危机，没有谁能独善其身。

新冠疫情是一个影响全世界的历史大事件，人类和病毒的斗争，不同国家的应对和博弈，将深刻影响和改变世界秩序和全球经济格局。

近期，疫情蔓延导致的美股一次次熔断，无疑给全球市场带来不少恐慌。那么，普通人或者说普通家庭，在面对全球性的大事件时，该如何应对?

问答时间

盛夏：首先讲述一下什么是熔断，熔断就是一种自动停盘机制，是面对巨幅下跌时的一种市场保护机制。在2020年之前，美股历史上其实就只有发生过一次熔断，但在今年3月熔断发生了4次，发生熔断是一种危机的表现形式，核心的原因是因为市场中存在大量泡沫，美国制造业的高负债和空心化。

而美联储的救市政策对经济肯定是有一定影响的，比如无限量化宽松和降息。短期来说是为了注入市场流动性，让企业可以活起来，长期来说如果处理不好会不会引发恶性通货膨胀这是一个未知数，不过现在看来不太会，因为目前来说市场上还是缺钱。由于经济形势的悲观，紧缩会是现在的大课题，而紧缩可能带来的是经济的进一步萧条。

《国际金融报》：这些宏观意义上的风险，落到我们个人身上有何影响呢?因为很多人都觉得“宏观已死”，这些事情是国家政府、经济学家需要操心的事，普通人按时工作生活，似乎影响不大。

盛夏：当然是会有影响的。因为宏观经济走势会指导我们的判断，比如我们是否该持有资产，是否该买房等。

《国际金融报》：有人说，资本就是一场“割韭菜”的游戏，不是你割我，就是我割你。而美联储的量化宽松政策就是在割全世界韭菜。对于这样的说法，您怎么看?

盛夏：无限量化宽松是美联储的救市政策，其实并不是割韭菜而是一个非常稳准狠的调控政策。

因为如果面对萧条，我们不使用宏观调控的手段可能会带来大量的企业破产，大量失业，失业会影响消费，又会导致企业破产的恶性循环。无限量化宽松相当于美联储作为最后的借款人给到市场信心，这是非常重要的决策。

对于普通人而言，目前最直接的感受就是很多企业裁员了、降薪了，其实这就是经济遇冷上的体现。

《国际金融报》：疫情在某种程度上唤醒了中产家庭的风险保障意识，也是对家庭资产配置的一次大考。那么，普通人该如何进行资产配置，加强抗风险的能力呢?

盛夏：家庭要分多个账户来做资产配置，一般分为保障账户、消费账户、进攻账户、防守型账户。在面对风险的情况下，我们肯定要做的是降低进攻型账户的配置，增加防守型账户的配置，同时注意资产的流动性，也就是变现能力。

尽量不去持有流动性很差的资产，比如这个阶段去配置房产可能就不太明智，还是现金为王。

此外，保障意识起见，可以买一定的保险，或者保险储蓄产品中流动性储蓄性比较高的产品 。

《国际金融报》：该如何着手去准备?

盛夏：其一，现金为王，做好储蓄;其二，可以买一部分安全的资产，但不要贪收益也不要多买;其三，不要去增加家庭的负债，因为不确定因素太多;其四，升级自己的能力，面对可能的失业。

互动问题

1.年轻人有资产配置的需要吗?

盛夏：“你不理财，财不理你”，理财的意识什么阶段都需要有，首先年轻人应该有储蓄的意识，进行资产的累积，之后再从风险较小的理财产品一步步管理。

2.疫情期间买保险可以打折吗?

盛夏：对于同一款长期保险产品，其实价格是固定的。也就是说，保障责任相同，投保人的年龄、性别、保障期、缴费期等一样的前提下，保费是相同的，不管你是从保险公司官网、手机APP还是其他渠道的投保链接。因为保险公司在销售保单之前，要向银保监会报备这款产品的费率表，上报的时候说卖多少钱，就是多少钱，销售的时候是不能保费打折搞促销的。(唐烨)

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