8月24日至28日，顺丰、圆通、申通三家快递头部公司相继披露了2020年年中报，中报数据显示，快递业价格战仍在延续，且有持续的势头。

这场被业内人评价为“异常惨烈”的价格战从2019年下半年持续至今，在疫情得到控制、全国网重启之后，愈演愈烈，一些专家给出了价格战还将持续10个月以上的判断。

价格战在国家邮政局披露的行业年中数据中已然得到呈现，一端是快速增长的快递总量，在今年5月快递业务量增速甚至超过40%，近年罕见，4、6月的增速也超过30%;另一方面收入增速是业务量增速的二分之一。从3月起，量收增速差距逐步拉大，从3月的10.7个百分点扩大至5月的16.2个百分点。

反映至各公司的半年报中，即公司业务量均出现了大幅度上涨，但单票收入、毛利润率却难挽下降的趋势。

价格战并未改变市场的竞争格局，通达系的业务量增速反而在价格中更为趋近，但2020年不同的是，顺丰的下沉和极兔等新兴快递公司的入场从上下两端搅动着市场。

改变可能即将到来。

综合多位采访对象的判断，这场价格战有望在近一年时间中迎来变化，并有可能以头部公司巨大变动的形式发生。

单票收入下降2-3成

8月28日，申通、圆通两家头部快递公司同日披露了2020年中报，两家公司快递业务的毛利率均出现了同比下降，圆通上半年快递业务毛利率同比下降2.33%，申通的毛利率则同比下降了11.69%，这延续了2019年快递企业毛利率群斩的趋势。

毛利率下降的核心原因是两家公司在业务量大幅度增长的同时，在单票收入上出现了大幅度的下降，圆通上半年单票收入同比下降26%，申通4-6月单月均单票收入下降的幅度也在20%-30%区间。

加盟制快递公司上市公司财务数据实际显示的并非全网运营情况，更多是总部与加盟网络之间的利益分配的呈现。半年报披露数据显示，大幅度下降的单票收入是总部向加盟网让利的结果。

以申通为例，申通的单票收入主要由三部分支撑：信息服务、有偿派送、中转，这三部分在近年上半年均出现下降，其中信息服务费用下降超6成，按照中报的解释，下降的原因均为公司加大的政策扶持，包括推行航海政策、中转优惠政策等。

头部快递公司的单票收入并不直接代表快递的最终价格，但其压低总部单票营收的举措最终也反映至终端的快递市场。

按照国家邮政局披露的数据，2019年上半年快递业务平均单价为12.2元，2020年同期则为11.3元，快递业务量、收增速差为9.5个百分点，量的增速是收入增速的近2倍。

两条“鲶鱼”

快递业的价格战目的在于争取更多的市场占有率，年中报内，多家快递公司提及了这一目标。

但从结果而言，持续的价格战并没有大幅度的改变市场竞争的状况，反而各家业务量的增速逐渐趋近，难以形成2015-2017年的差异增速的状态，竞争陷入胶着。

一位业内人士认为，这种增速的趋同与此前市场整体进入存量有关，作为快递增长的主动力，电商业务量的增速此前也逐步放缓，但是近年又出现了一些变化。

在2020年，随着疫情的影响和新的电商平台、线上销售方式的发力，整个电商市场又出现了一轮高速增长。国家统计局发布的上半年中国经济数据显示，上半年全国网上零售额51501亿元，同比增长7.3%，实物商品网上零售额则同比增长了14.3%，而社会零售总额同比下降11.4%。

作为电商市场反应的镜像呈现，快递市场在2020年也呈现了较大的变动：极兔等新兴快递企业的出现和顺丰的电商特惠件发力。

极兔快递在今年3月开始在全国组网，主要服务于拼多多、直播电商、苏宁等平台，增长迅速，此前有媒体披露其订单量已经达到日均500万单——经济观察报向极兔求证这一信息，极兔方面表示不予置评。业内人士预测，其今年高峰订单量有望突破千万单。

顺丰的特惠件从2019年5月起步，至今年一季度，按照其一季度的电话会数据，已经达到日均500-600万票。受到特惠件的提振，其整个经济业务板块营收在今年上半年出现了同比超过70%的增长。

特惠件业务在价格上与传统的商务件有较大区别，顺丰在一季度和半年两次业绩说明会、电话会中披露的信息，特惠件价格区间其整个经济业务板块营收在今年上半年出现了同比超过70%的增长。

特惠件业务在价格上与传统的商务件有较大区别，顺丰在一季度和半年两次业绩说明会、电话会中披露的信息，特惠件价格区间可以达到5-8元，平均里程在1100公里以内，全程时长48-50小时。

与去年的一个明显区别在于，去年电商特惠件主要通过填仓的方式运输，其成本要高于最终提供给市场终端的价格，具有一定的临时性特征。但从去年年底，顺丰开始通过“快慢分离”等措施不断压低特惠件的成本，去年年底起成本已经压缩至10元内，按照顺丰的目标，今年还要再压缩50%。如果这一目标达成，特惠件业务将会逐步实现盈利，从而变成一个得以长期持续的业务板块。

新兴的快递公司蚕食了电商件的增量空间，头部企业下沉业务的不断深耕，两者齐进，传统的电商快递市场会出现巨大变化吗?

价格战未了

激烈的竞争叠加疫情的影响，已经影响了今年上半年个别快递公司的业绩，以申通为例，2020年上半年在业务量增加16.48%的同时，营业收入已经出现6.21%的下降，同时其净利润下降超过9成。

这是否意味着快递业的价格战已经走到了头?综合多位业内人士的观点，答案是否定的。

其中一个迹象是，按照目前披露的半年报信息，各家的“弹药”依然充足，除申通外，圆通、顺丰的经营活动产生的净现金流依然保持增长的态势，顺丰的该项数据在今年上半年还出现了一倍的增长。

“外部资本也是一个重要的变量，即使个别快递企业难以支撑，外部的资本也有可能随时提供补充”，一位快递业从业者对经济观察报分析。

价格战曾经在相当长时间中塑造了整个行业的面貌，不断降低的价格成为了一个约束条件，和快速增加的业务量一道，倒逼各家快递公司不断优化路由、投入自动化设备、进行仓储分拨中心建设，从而压低单票快递的运营成本，产生了积极的外部效应。

但在持续走低的价格走势下，其负面效应也已经开始显现，快递业务的毛利润率不断摊薄，一些公司的盈亏平衡点已逐步探清，市场有望迎来出清、改变。

贯铄企业CEO、快递行业专家赵小敏此前曾向经济观察报预计，这一场价格战还将持续十个月到一年的时间，在这之后行业可能会触达一个临界点，一些上市公司也会相应出现调整。“持续的价格战将会带来更大的产业资本洗牌、整合机会，但一些加盟制网点可能会出现动荡”，赵小敏表示。(宋笛)

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