半岛全媒体记者　文鸿飞

在连续降息背景下,目前多家银行的大额存单产品年利率从“4%”下行至“3%”左右。近日,部分中小银行也已开始不同程度地下调普通定期存款利率,其中,3年期、5年期利率下调幅度普遍在20个基点以上。同时,受国内外综合因素影响,国内资本市场波动加剧,部分投资产品收益波动较大,投资者避险情绪升高,从而使包括储蓄国债、大额存单在内的“低风险”投资产品更加受到青睐。

储蓄国债

(资料图片)

利率年内已下降三次,发行当天售罄

11月15日是2022年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)发行的第六天。虽然按照计划,11月10日至11月19日,有条件的市民皆可至相关银行网点购买。但记者从青岛银行、农业银行等营业网点获悉,由于销售火爆,11月10日发行第一天,全部额度均已售罄。“销售特别火,11月10日当天上午,我们银行就没有额度了。”青岛银行一理财师告诉记者。农业银行青岛市分行一理财师接受采访时也表示,由于太受追捧,发行第一天就全卖完了。据介绍,储蓄国债的投资门槛较低,风险也低,利息收入免征个人所得税,提前支取利息损失较小,一直都是追求低风险的人群,尤其是年纪偏大人群的投资首选。

据悉,此次发行的两期储蓄国债最大发行总额300亿元,第五期期限3年,票面年利率3.05%,最大发行额150亿元。第六期期限5年,票面年利率3.22%,最大发行额150亿元。3.05%、3.22%的票面利率与同期的银行存款利率相比,具有一定优势。但记者梳理发现,储蓄国债利率年内已下降三次。

11月10日发行的第五期和第六期储蓄国债是今年发行的第六次储蓄国债,前五次分别是3月(凭证式)、4月(电子式)、7月(电子式)、8月(电子式)、9月(凭证式)。从已发行的利率来看,今年3月、4月发售的储蓄国债利率,与2021年11月最后一次储蓄国债利率(三年期3.4%、五年期3.57%)相比,两个年限品种国债利率均下调了5个基点。3月、4月储蓄国债三年期票面年利率为3.35%、五年期票面年利率为3.52%。今年7月储蓄国债(电子式)利率出现明显下调,两个期限品种较3月、4月均下调了15个基点。7月发行的三年期票面年利率3.2%、五年期为3.37%。8月储蓄国债(电子式)利率与7月保持同一水平。9月储蓄国债(凭证式)利率再现下调,两个年限品种的国债利率较7月、8月均再降15个基点,9月三年期票面年利率3.05%、五年期票面年利率3.22%,而此次发行的储蓄国债(凭证式)利率与9月保持同一水平。

需要注意的是,此次发行的两期国债从购买之日开始计息,到期一次还本付息,不计复利,逾期兑付不加计利息。另外,本期国债持有时间不满半年不计付利息,满半年不满1年按年利率0.35%计息,满1年不满2年按1.52%计息,满2年不满3年按2.54%计息；第六期国债持有时间满3年不满4年按3.04%计息,满4年不满5年按3.15%计息。另外,两期国债可以挂失,但不得更名,不可流通转让。

大额存单

年利率一降再降,额度仍然紧俏

大额存单作为一项安全稳定、收益较高的银行存款类产品,近年来一直备受关注。尽管今年以来经过两轮存款利率下调,大额存单年利率已经下行至3%左右,但“一单难求”现象并未得到缓解。

11月14日上午9点40分,记者登录兴业银行、招商银行、光大银行手机APP进入大额存单页面发现,兴业银行20万元起存的大额存单三年期、一年期、六个月、三个月的年利率分别为3.30%、2.20%、2.00%和1.80%；招商银行20万元起存的三年期、两年期、一年期、六个月、三个月的年利率分别为2.90%、2.70%、2.20%、2.00%、1.80%；光大银行20万元起存的三年期、两年期、一年期、六个月的年利率分别是3.3%、2.7%、2.2%、2%,综上,股份制银行三年期大额存单利率在2.90%到3.30%。随后,记者登录工商银行、建设银行、农业银行的手机APP发现,工商银行20万元起存的三年期、两年期、一年期、六个月的年利率分别为3.1%、2.5%、2.00%、1.8%,建设银行20万元起存的三年期的年利率为3.1%；农业银行20万元起存三年期、两年期、一年期的年利率分别为3.1%、2.5%、2.00%,综上,目前国有大行三年期大额存单年利率在3%左右。

自今年以来,包括大额存单在内的存款产品利率已经过多次下调,利率已进入了“3”时代,但“一单难求”的现象一直存在。中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平接受采访时表示,“目前观察到的情况是,大额存单的利率虽然有所下调,但并没有改变供不应求的局面。”

其实,今年4月,大额存单市场就出现了客户“抢购”的情况。“三年期大额存单利率3.45%,每天10:00准时抢。”今年7月中旬,兴业银行一理财师即在其个人朋友圈里如此营销。11月14日,记者登录青岛银行手机APP进入大额存单页面后显示,“当前暂无在售大额存单”。同一天,记者登录平安银行手机APP进入大额存单页面发现,其20万元起存的三年期产品已经售罄,仅剩下20万元起存的一个月的产品在售。“今年大额存单的销售可以说达到了历史新高。”农业银行一位负责人告诉记者。

大额存单额度缘何一直紧俏?光大银行宏观研究员周茂华接受媒体采访时表示,一是近期市场波动较大,部分投资者转向大额存单、存款一类防守型的理财产品；二是大额存单相对于普通的存款来讲,收益率相对较高；三是大额存单虽然相较普通存款门槛较高,但流动性也比普通存款好,可以转让。

保险产品

资金灵活度高,增额终身寿险占据“C位”

随着银行存款利率下滑,一些带有理财功能的保险产品开始走俏,其中,年金险和约定利率可达3.5%的增额终身寿险产品最受市场关注。

今年6月,中国保险行业协会发布《2021年银行代理渠道业务发展报告》(以下简称《报告》)显示,2021年人身险公司银保业务全年累计实现原保险保费收入11990.99亿元,同比增长18.63%。《报告》还显示,在主销产品中,增额终身寿险因资金灵活度高,用途多样而占据期缴产品主流位置。据不完全统计,截至目前,有40余家寿险公司将增额终身寿险作为主力产品。“增额终身寿险是公司今年力推的产品,卖得也特别好。此外,年金险卖得也不错。”太平洋保险青岛分公司一保险代理告诉记者。

就在这个月初,市民赵女士从太平人寿购买了一份增额终身寿险,年缴15000元。“几只基金都是绿的,买的理财产品收益率还不到2%,虽然之前买过很多保险产品了,但是没有理财型的,听说这个产品合同约定的保单复利3.5%,按照持有30年测算的话,年单利能达到6%左右,还具备大部分养老年金的优点,可以帮助实现长期储蓄功能。”赵女士说。

对于增额终身寿险为何如此受追捧,国泰君安分析师刘欣琦接受媒体采访时说,增额终身寿险为被保人提供的身故风险保额相对较低,在绝大部分年份保额等同于现金价值,即退保和身故所能获得的收益是相同的,因此,通常而言增额终身寿险被作为储蓄型产品销售,产品的现金价值是最主要的保险利益。

但是今年上半年,中国银保监会人身险部就增额终身寿险存在的问题专门进行了通报。通报提出,部分人寿保险公司报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%,易与产品定价利率混淆,存在噱头营销风险。今年10月,精算师协会发布提醒,购买增额终身寿险要谨慎,终身寿险主要功能是保险保障。增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障,养老、储蓄功能较少。如果保险消费者想要购买保险产品来满足养老、储蓄需求,应当选择功能较为匹配、提供生存给付的年金保险或两全保险产品较为可靠。

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还有哪些低风险投资产品可以考虑?

今年最后一期国债很多银行已经售罄,大额存单额度一直紧俏,普通市民还有什么低风险的投资产品可选择呢?

定期存款:大额存单门槛较高,一些起存额度更低的定期存款产品也值得推荐。其利率水平和同期限的大额存单接近。比如,招商银行千元起存的三年期的定期存款产品,年利率为2.90%,与同期的20万元起存的大额存单年利率一样；建设银行最低起存额为50元的整存整取产品,3个月至五年期的最高年利率为3.00%,略低于该行20万元起存的三年期大额存单的利率3.1%。

养老储蓄:11月20日起将在青岛试点发行的养老储蓄也不错,据业内人士介绍,青岛是五大试点城市之一。该产品的年收益率有望高于大额存单。据公开报道,特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型,产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元,产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。

结构性存款:从安全、收益和流动性综合考虑,结构性存款也是不错的选择。中国人民银行公布的数据显示,从不同挂钩标的结构性存款的收益率来看,10月份挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为2.88%；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为2.76%,；挂钩指数的结构性存款平均预期中间收益率为3%；挂钩股票、基金的结构性存款平均预期中间收益率为2.4%。

同业存单基金:同业存单基金诞生于2021年12月,首批6只基金迄今已经运作满半年,整体来看收益平稳,6只产品均取得了正收益,平均收益率1.85%。今年以来,权益市场震荡不断,低风险的同业存单基金应运走红。据wind数据统计,截至8月初,同业存单基金的总规模已经突破2000亿元大关,这距离6月初突破1000亿元仅仅过去了两个月,规模增速迅猛。

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