原标题：公募基金清盘潮来袭！年内157只基金宣布清盘,业内人士提醒要注意判断基金风险并进行分散投资

(资料图)

半岛全媒体记者　王天书

近期,公募基金迎来一轮清盘潮。截至5月9日,今年以来已有157只基金(A/C类分开计算,下同)宣布清盘,去年同期数量为99只,同比增加58.58%。基金产品为何会遭遇清盘?清盘基金规模与收益情况如何?投资者在选择基金产品时应考虑哪些因素?近日,记者进行了调查采访。

“基民”自述:

13只产品中有3只基金被清盘

“今年年初,我被告知手里的3只基金清盘,最终将按照持有比例对收益进行分配。”市民李先生介绍,自己手持13只产品,其中3只在今年的“清盘潮”中退出市场,“去年市场动荡,收益不太乐观,今年本想坚持一下,从年初开始,手里的3只基金被陆续清盘。”李先生向记者展示了自己账户中被清盘的基金产品信息。记者发现,李先生被清盘的3只基金产品规模较小,截至清盘前的最新规模(合并)均低于0.07亿元,最新份额(合并)不高于0.06亿份。此外,截至清盘,李先生的3只基金中有1只收益率为负,为-1.44%。

面对此次基金清盘,李先生表示,“宣布清盘后,考虑到目前基金收益较低,我没有进行转投,选择了等待清盘分配。被清盘的基金收益、规模表现不理想,相当于提前止损。但是,这次清盘我也遇到了亏损,在最终清算收益时是以清盘时的净值来计算,我的一只基金原本是在‘高位’时购入的,去年市场一直动荡,清盘时净值下跌,产生了亏损。”谈及之后的基金投资规划,李先生表示会将账户内收益较低的开放式基金提前赎回,转而投资其他产品。

原因分析:

基金清盘受收益和规模两方面影响

4月21日,华润元大基金发布《关于华润元大润安混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,表示本次基金份额持有人大会通过了《关于终止华润元大润安混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,这已是该公司年内宣布清盘的第2只产品。根据Choice数据,截至5月9日,年内已有157只基金宣布清盘,上年同期数量为99只,同比增加58.58%。从清盘原因看,42只基金资产净值低于合同限制,114只基金为持有人大会同意终止。

此外,截至5月9日,清盘基金中包含招商品质领航混合A/C、华润园大润安混合A/C、申万菱信智量混合A/C等15只成立未满一年的次新基金。其中,博时时代精选混合A/C成立于2022年9月29日,终止于2023年1月19日,成立不足4个月便退出市场,其终止原因为基金资产净值低于合同限制。

记者就基金清盘现象向业内人士进行了咨询,青岛一商业银行的工作人员告诉记者,当前基金清盘多是受两方面因素影响,一是基金没有获得预期收益；二是基金自身规模不足,无法吸引投资者与后续资金,最终被清盘。“因此,规模较小的基金因为盈利少,更容易出现清盘情况。比如,某单只基金的规模为2000万元,收取1%管理费,一年管理费的收入只有20万,可能连给管理工作人员发工资都不够,这类小规模基金最终就会走向清盘。”工作人员建议,如果投资者想避免基金清盘情况,在投资时可以选择规模在1亿至2亿以上的品种,面对新成立的基金产品也要谨慎选择。

专家建议:

通过投资基金取得超额收益要长期坚持

面对庞大的基金市场,避免清盘风险、选购合适的基金产品也需要投资者进行判断、考量。

恒丰银行青岛分行零售部私人银行业务投资顾问司维表示,想要通过投资基金取得超额收益其实并不困难,“第一,要长期坚持,而不是依据投机心理进行投资。经济学中有一个名词叫做‘羊群效应’,体现在投资上便是当市场中出现热点时,大部分投资者往往会跟风购买。但无论是市场高点时跟风入市,还是因短期业绩而买入基金,都体现出投资者容易陷入‘羊群效应’的误区。想通过投资基金获得收益,只要坚持就好。以股票型基金为例,根据Wind数据,在2011年至2022年,随着持有时长的增加,投资收益也在不断升高。如果能坚持持有三年,最终可能获得超过100%的收益。当然,这里的长期持有并不是让大家‘傻瓜式’持有,当基金的基本面出现一定转变,或者所投资的行业出现系统性利空时,该赎回还是要果断赎回的；第二,判断基金风险,根据自身风险承受能力去选择不同风险级别的基金,如货币型、债券型、混合型、股票型等；第三,风格分散投资。分散投资并不是指选择性地购入一些相关性较低的基金。比如,在股票型基金中可以采用被动跟踪+主动管理、大盘价值+小盘成长的策略进行投资；第四,设定止盈止损线,止损容易止盈难；最后,可以通过定投的方式参与,平滑成本。”

标签：